印太战略意在孤立中国!盘点美国对华供应链脱钩的收获与代价

5月23日,美国总统拜登在首次访日期间宣布启动“印太经济框架”。而此前5月12-13日,美国总统拜登主持召开的美国与东盟国家领导人特别峰会,讨论即将推出的“印太经济框架”(IPEF)。

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美国政府2022年首次提出“印太经济框架”,主要涉及四个方面:一是公平贸易,分为七个副主题包括劳工、环境气候、数字经济、农业、透明度等;二是供应链韧性,构建安全有韧性的供应链以便迅速应对紧急状态;三是基建、清洁能源和去碳化;四是税收和反腐。

据报道,虽然“印太经济框架”的具体内容至今尚未公开,但分析普遍认为,美国有意借此强化与日本、东南亚国家在贸易和供应链方面的合作,打造以“去中国化”为战略目标的经济联盟。掌链·第一物流网《大变局与供应链》系列话题本期梳理美国对华供应链脱钩的“得”与“失”。

一、脱钩的收“祸”

1、收获一:持续的通胀

       据美国商务部3月31日公布的数据显示,2月份美国个人消费支出价格指数(PCE)环比增长0.2%,同比大幅攀升6.4%。同比涨幅创1982年1月份以来最高值。美国劳工部3月10日公布的数据显示,2月份美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.8%,同比增长7.9%。同比涨幅创1982年1月份以来最大值。

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图1 美国劳工部发布的CPI数据

       近期陆续公布的各项通胀指标说明,在俄乌冲突导致全球油价和其他大宗商品价格飙升之前,美国物价水平已经开始不断增长。这也凸显美国通胀形势并非如此前经济学家预测一般已经见顶。

       而近期美国汽油价格受俄乌冲突及相关制裁措施影响出现激增,更预示着通胀率或在接下来的几个月内持续攀升。美国汽车协会日前公布的数据显示,在过去一个月,美国汽油价格上涨了24%,已接近去年全年涨幅53%的一半。

       2,收获二:供应链的失序

       港口拥堵:美国40%的海运集装箱经由洛杉矶港和长滩港入境。据高盛实时监控的港口数据显示,目前在这两个港口外等待进港的货轮数量已经超过70艘。而在疫情前,这两个港口基本为零拥堵。23.jpg

       人工稀缺:在美国,卡车运输在货运中的占比超过了70%,其重要性不言而喻。然而许多车队表示,随着美国经济从疫情中复苏,没有足够的卡车司机来满足不断增长的消费者需求。根据劳工部经季节性调整的数据,卡车运输业在2022年4月至2021年9月期间增加了74500个工作岗位。但是即便如此,卡车运输业的整体就业人数仍比2022年9月的疫情前水平低1.3%。

 

二、遏制的成“笑”

       1,遏制一:狙击华为,华为更强

       据华为(Huawei)周四(4月28日)公布的数据显示,今年1月至3月,该公司营收较上年同期下降14%,原因是它在应对美国制裁的同时加大了对研发的投入。华为技术有限公司表示,其2022年第一季度的收入为1310亿元(合198亿美元),而去年同期为1522亿元。

       华为曾是世界上最大的智能手机制造商,但由于这些制裁,华为在2020年跌出了全球前五大品牌,并在2021年因芯片短缺而同样跌出了中国的前五大品牌。

       自那以来,华为在研发方面投入巨资,斥资约人民币1,427亿元(合216亿美元)开发新技术,试图开拓不太容易受到制裁影响的新业务领域。它的研发支出占销售额的22.4%,超过了竞争对手三星(Samsung)和像苹果(Apple)这样的美国科技公司。

       华为轮值董事长郭平此前表示,美国连续多年的制裁给华为带来了非常大的困难,特别是华为的手机业务,因为手机芯片有强算力、低功耗和很小体积的需求,华为在获得方面还有困难。

据华为2021年财报数据显示,2021年华为共实现营收6368亿元,同比下滑28.6%,但净利润同比增长75.9%至1137亿元,经营现金流同比增长69.4%至597亿元,负债率则由62.3%下降至57.8%。

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“我们的规模变小了,但我们的盈利能力和现金流获取能力都在增强,公司应对不确定性的能力在不断提升,整体的财务结构的韧性和弹性都在加强。”华为公司副董事长、首席财务官孟晚舟在业绩说明会上表示。

显然,尽管美国对华为的狙击在手机业务板块初见成效,但是整体来看没有打倒华为。华为正在通过自主研发,试图打破美国的技术封锁。

2、遏制二:阻杀大疆 难以补缺

2020年12月,美国商务部以危害美国信息安全等为借口,将大疆纳入“实体清单”,这意味着,之后大疆从美国供应商那里收到货品之前,必须从美国商务部申请许可证,而这无疑会给大疆的芯片等供应链造成严重影响。

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在美国政府的制裁下,大疆的业务不可避免地受到了影响,部分美国公司的员工也因政策困扰,认为大疆主导无人机行业市场的前景被削弱,从而纷纷离职。

事实上,美国不止一次针对大疆发布禁令。早在2017年,美国陆军司令部就宣称,大疆无人机会窃取数据发送到中国总部,具备“网络安全漏洞”,要求在全军范围内禁止使用大疆,还得卸载一切和大疆相关的产品。

封杀大疆的一年里,美军愣是找不到替代品。美军基层士兵为了执行军事任务,甚至要自掏腰包在亚马逊网购大疆无人机。

无论是政治打压还是贸易压迫,大疆一定程度上都躲过了美国的封锁。大疆之所以躲过了一次又一次攻击,根本原因就是大疆在美国暂时是不可替代的。但也只是暂时的。

但是,值得注意的是供应链上,尽管大疆崛起靠的是自研技术,但硬件上还依赖欧美供应商。大疆在国内市场和海外市场的收入占比是2:8,其中光北美就占了4成。也就是说,一旦美国真的施行了禁令,大疆会失去将近一半的收入。

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3、遏制三:制裁中国科技企业

近年来,美国持续加大对中国企业的打击力度,中国高科技企业更是首当其冲。美方为了打压我国的经济和高科技发展,已经先后制定了多批制裁清单。遭到制裁的实体已经超过200家,包括华为、中兴在内的一大批高科技企业(诸如科大讯飞、旷视科技等)以及大批央企被美国列入出口管制等制裁黑名单。

截止到2021年12月,据美国BIS的公开信息显示,共有309家商业和行政机构和20家内地高校进入了美国的实体清单名录,如本文附录1、附录2所示。   

三、脱钩的顶层设计

自特朗普政府以来,美国对中国发出了强烈的敌对信号,而拜登的对华政策显然也没有走出上届政府的阴影,没有找到与中国打交道的正确路径。美国政府采取多项举措加强对产业链供应链的控制,以形成其在国际战略格局中的优先地位和有效卡位,保障其在国际政治、经济等各个领域的竞争优势。

     美国保障产业链供应链安全的发展目标主要包括3个方面:

其一,对内建立体系化且能够从重大突发实践中迅速恢复的韧性产业链系统;

其二,对外将控制供应链关键环节作为国际战略竞争与卡位的重要手段,采取精准的供应链策略限制中国相关领域的发展,如对中国实施前沿核心技术领域的“小院高墙”战略等;

其三,依托在高技术领域的竞争优势获取在国际价值分配中的主动权,包括2020年底发布的《关键和新兴技术国家战略》,将关键核心技术作为保护美国战略竞争优势地位的重要支柱。

       掌链小编也从美国保障国家供应链安全框架和限制中国产业链举措两方面梳理近年来,美国产业链和供应链相关政策。如表1是掌链小编整理的近年来美国国家供应链安全的保障政策。27.png

        同时,美国也从多个角度对中国供应链进行封锁打击。

       一是,通过进出口管制以及限制中国高科技领域在美合作等手段对中国高科技产业实行技术封锁。特别是在半导体、5G等信息通信、医疗器械、高铁设备、生物医药、新材料和航空设备等高技术产业重点领域,以此打压中国科技的发展势头。最典型的是2020年美国针对华为的515禁令,其杀伤力之大几乎使中国企业与美国技术隔绝。

       二是,严格审查中国资本在美的投资收购项目,打压中国企业的国际化进程。2021年6月,拜登政府以“应对中国军工企业威胁”为由签署行政命令,将包括华为、中芯国际、中国航天科技集团等在内的59家中国企业列入投资“黑名单”,禁止美国人与名单所列公司进行投资交易。

       三是,阻碍中国参与国际准则与标准制定,意图“规锁”中国。美国试图通过拉拢盟友,如组建美日印澳四边机制和强化美欧协调等,建立以反华为本质的民主国家科技联盟。2022年5月,拜登展开上任后的首次亚洲之行,访问韩国和日本,并参加在东京举行的美日印澳四边机制第二次线下峰会。显然,美国与日本、韩国等盟友的关系正经历深刻的转型,无论是美日同盟的“进攻性”趋强,还是韩国新政府的“倚美疏华”,都将给中国的外交环境带来消极影响。

(作者:胡雪芹)

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